مقایسه تتر، تترگلد و پکس گلد؛ کدام بهتر است؟

استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که برای حفظ ثبات قیمت طراحی شده‌اند و ارزش آن‌ها معمولاً به یک چیز دیگر وابسته است. معروف‌ترین استیبل کوین احتمالاً تتر (USDT) است که قیمتش برابر با یک دلار آمریکاست. با این حال در سال‌های اخیر تترگلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) هم خیلی محبوب شده‌اند، چون قیمت هر واحد آن‌ها برابر با قیمت جهانی طلاست. تتر بیشتر برای معاملات سریع و نقدینگی بالا استفاده می‌شود، در حالی که این ۲ استیبل کوین طلا راهی مطمئن برای حفظ ارزش در برابر تورم‌اند. شناخت تفاوت تترگلد و پکس گلد و همین طور مقایسه تتر و تترگلد به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تصمیم هوشمندانه‌تری بگیرند.

استیبل کوین چیست و چه انواعی دارد؟

استیبل کوین (Stablecoin) یک نوع ارز دیجیتال است که هدف اصلی آن حفظ ثبات قیمت و جلوگیری از نوسانات شدید بازار کریپتو است. برخلاف بیت کوین یا آلت کوین‌هایی مثل اتریوم که قیمتشان مدام تغییر می‌کند، ارزش استیبل کوین‌ها معمولاً به یک دارایی ثابت مثل دلار آمریکا، طلا یا حتی یورو وابسته است. به همین خاطر استیبل کوین‌ها در دنیای کریپتو نقش «پول نقد دیجیتال» را دارند.

معروف‌ترین و پر کاربردترین نوع استیبل‌ کوین‌ها، آن‌هایی هستند که پشتوانه‌ فیات (ارزهای رسمی) دارند. در این مورد برای مثال می‌توان به تتر (USDT)، یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد. قیمت تتر و تمام استیبل کوین‌های مذکور معادل یک دلار آمریکا است. این ارزها توسط شرکت‌هایی صادر می‌شوند که ادعا می‌کنند در حساب‌های بانکی خود به‌ اندازه‌ توکن‌هایشان دلار واقعی ذخیره دارند.

نوع دوم، استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا مثل تترگلد (XAUT) یا پکس گلد (PAXG) است. ارزش این ۲ توکن به طلای واقعی وابسته است. به عبارت دیگر قیمت تترگلد و پکس گلد به قیمت جهانی طلا بستگی دارد.

نوع سوم هم استیبل کوین‌های الگوریتمی هستند که بدون پشتوانه فیزیکی، با استفاده از الگوریتم‌ها و توکن‌سوزی، قیمتشان را ثابت نگه می‌دارند. البته این مدل ریسک بیشتری دارد. در جدول زیر می‌توانید با انواع استیبل کوین‌ها بیشتر آشنا شوید:

نوع استیبل کوین	پشتوانه	نمونه‌های معروف	مزیت اصلی	ریسک یا ضعف اصلی	ثبات قیمت
با پشتوانه فیات	ارزهای رسمی مثل دلار یا یورو	تتر(USDT)، یواس‌دی کوین (USDC) و BUSD	ثبات بالا و نقدشوندگی زیاد	وابستگی به شرکت متمرکز و خطر فریز شدن	بسیار بالا
با پشتوانه کالا	طلا، نقره یا دارایی‌های فیزیکی	تترگلد (XAUT)، پکس گلد (PAX)	حفظ ارزش در برابر تورم	کارمزد بالاتر و نقدشوندگی کمتر	بالا
الگوریتمی	بدون پشتوانه فیزیکی؛ تنظیم‌شده با الگوریتم و عرضه توکن	استیبل کوین ترا یا UST	غیرمتمرکز	احتمال سقوط قیمت در بحران بازار	متوسط

کاربرد استیبل کوین‌ها خیلی زیاد است. کاربران از آن‌ها برای انتقال سریع پول بین صرافی‌ها، ذخیره سود معاملات، پرداخت‌های بین‌المللی و حتی خرید کالا و خدمات استفاده می‌کنند. به خاطر سرعت بالا، کارمزد پایین و قابلیت دسترسی جهانی، استیبل کوین‌ها به پل بین دنیای مالی سنتی و رمزارزها تبدیل شده‌اند.

البته استیبل‌ کوین‌ها بی‌ریسک نیستند. خطراتی مانند عدم شفافیت ذخایر، تحریم‌ها، یا سقوط پروژه‌ها (مانند UST در سال ۲۰۲۲) نشان داده‌اند که اعتماد به صادرکننده بسیار مهم است. در نهایت، استیبل‌ کوین‌ها با ترکیب مزایای رمزارزها و ثبات پول سنتی، به یکی از مهم‌ترین ابزارهای بازار کریپتو تبدیل شده‌اند که آینده پرداخت‌های دیجیتال را شکل می‌دهند. مخصوصا در سال‌های اخیر کاربرد استیبل کوین‌های طلا خیلی زیاد شده است که در ادامه آن‌ها را بیشتر بررسی خواهیم کرد.

مزایا و معایب استیبل کوین طلا

استیبل کوین‌های طلا از جمله تترگلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)، یک نوع رمزارز هستند که ارزش آن‌ها مستقیماً با قیمت طلای واقعی در بازار جهانی مرتبط است. هر واحد از این توکن‌ها معمولاً معادل مالکیت یک اونس طلای فیزیکی است که در خزانه‌های امن نگهداری می‌شود. این نوع استیبل کوین‌ها امنیت سنتی طلا و سرعت و سهولت فناوری بلاک چین را با هم ترکیب می‌کنند.

از مهم‌ترین مزایای استیبل کوین‌های طلا می‌توان به حفظ ارزش در برابر تورم و نوسانات ارزهای فیات اشاره کرد. طلا در طول تاریخ به‌ عنوان پناهگاه امن سرمایه شناخته می‌شود و اتصال آن به بلاک چین باعث می‌شود افراد بتوانند با هزینه‌ای کم و بدون نیاز به حمل فیزیکی، مالک طلای واقعی شوند.

همچنین، این توکن‌ها قابلیت انتقال سریع، تسویه آنی و معامله ۲۴ ساعته را در سراسر جهان دارند. علاوه بر این، برخی صادرکنندگان مثل شرکت پکسوس (صادرکننده پکس گلد) امکان تحویل طلای فیزیکی واقعی را نیز فراهم کرده‌اند که اعتماد کاربران را بیشتر می‌کند. البته استفاده از این خدمات در ایران خیلی سخت است.

اما این ارزهای دیجیتال بدون چالش و معایب نیستند. اولین مشکل این است که چون تایید ذخایر و حسابرسی طلا توسط شرکت‌های متمرکز انجام می‌شود، ریسک اعتماد به صادرکننده همچنان وجود دارد. اگر شفافیت ذخایر یا امنیت خزانه‌ها زیر سؤال برود، ارزش توکن‌ها هم آسیب می‌بیند. علاوه بر این، نقدشوندگی استیبل کوین‌های طلا در مقایسه با تتر یا USDC کمتر است، چون حجم معاملات آن‌ها محدودتر است.

در مجموع، استیبل کوین‌های طلا گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند از نوسانات بازار رمزارزها دور بمانند و در عین حال از مزایای فناوری بلاک چین استفاده کنند. با این حال، موفقیت آن‌ها به اعتماد، شفافیت و کارایی زیرساخت‌های صادرکننده بستگی دارد.

تفاوت تترگلد و پکس گلد

تترگلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) هر دو از معروف‌ترین استیبل کوین‌های با پشتوانه طلا هستند، اما تفاوت‌هایی در ساختار، شفافیت، نحوه پشتیبانی و کارکرد دارند که دانستن آن‌ها برای سرمایه‌گذاران خیلی مهم است.

مهم‌ترین تفاوت تترگلد و پکس گلد شرکت صادرکننده آن‌هاست. تترگلد توسط شرکت Tether Limited عرضه شده؛ همان شرکتی که استیبل کوین تتر (USDT) را منتشر کرده است. هر توکن XAUT معادل مالکیت یک اونس طلا (تقریباً ۳۱.۱ گرم) است که در خزانه‌های سوئیس نگهداری می‌شود.

در مقابل، پکس گلد محصول شرکت Paxos Trust Company است که تحت نظارت مستقیم اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) فعالیت می‌کند. هر توکن PAXG نیز نمایانگر یک اونس طلای واقعی از شمش‌های معتبر London Good Delivery است که در خزانه‌های امن لندن نگهداری می‌شوند.

از نظر شفافیت و نظارت قانونی هر دوی این استیبل کوین‌ها سعی کرده‌اند اعتماد کاربران را جلب کنند. برای مثال پکس گلد حسابرسی ذخایر خود را به صورت منظم توسط نهادهای رسمی انجام می‌دهد و کاربران می‌توانند از طریق وب‌ سایت آن شماره سریال شمش طلای اختصاصی‌شان را مشاهده کنند. دتترگلد هم ادعا می‌کند تمام توکن‌هایش به طور کامل با طلا پشتیبانی می‌شود.

در زمینه کارمزد و نقدشوندگی، PAXG معمولاً کارمزد انتقال و خرید پایین‌تری نسبت به XAUT دارد و در صرافی‌های بیشتری فهرست شده است. همچنین نقدشوندگی و حجم معاملات روزانه پکس گلد بالاتر است. در مقابل، تترگلد به‌دلیل برند شناخته‌شده تتر، در برخی پلتفرم‌ها محبوبیت بیشتری دارد.

در نهایت، هر دو رمزارز گزینه‌هایی معتبر برای سرمایه‌گذاری دیجیتال در طلا هستند. انتخاب بین آن به این بستگی دارد که اولویتتان چه باشد؟ شفافیت، نظارت قانونی یا نقدشوندگی است؟

ویژگی	تترگلد (Tether Gold – XAUT)	پکس گلد (Pax Gold – PAXG)
شرکت صادرکننده	Tether Limited	Paxos Trust Company
محل نگهداری طلا	خزانه‌های امن در سوئیس	خزانه‌های لندن (London Good Delivery)
میزان پشتوانه	هر توکن = ۱ اونس طلا	هر توکن = ۱ اونس طلا
کارمزد انتقال	نسبتاً بالا	کمتر و کارآمدتر
نقدشوندگی	متوسط	بالا
مناسب برای	کاربران اکوسیستم تتر و نگهداری بلندمدت	سرمایه‌گذاران با اولویت شفافیت و نقدشوندگی بالا

معیارهای انتخاب استیبل کوین طلا

برای انتخاب یک استیبل کوین طلا مناسب، باید معیارهای مختلفی را بررسی کرد تا از امنیت، شفافیت و سودمندی سرمایه‌گذاری اطمینان حاصل شود. هرچند همه این رمزارزها به طلا وابسته‌اند، اما کیفیت و اعتبار آن‌ها کاملاً متفاوت است.

اولین و مهم‌ترین معیار، اعتبار شرکت صادرکننده است. باید بررسی شود که پروژه پشت استیبل کوین توسط چه نهادی پشتیبانی می‌شود، سابقه عملکرد آن چگونه است و آیا مجوز یا نظارت قانونی دارد یا خیر. برای مثال، پکس گلد (PAXG) تحت نظارت اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) فعالیت می‌کند.

دومین معیار، شفافیت ذخایر است. کاربر باید بتواند اطمینان پیدا کند که به ازای هر توکن صادرشده، مقدار معینی طلای واقعی در خزانه نگهداری می‌شود. وجود گزارش‌های حسابرسی منظم، انتشار گواهی‌های ذخیره و امکان مشاهده شماره شمش طلا، نشانه‌ی اعتمادپذیری بالاتر پروژه است.

سومین معیار، محل و امنیت نگهداری طلا است. طلا باید در خزانه‌های معتبر بین‌المللی مانند London Good Delivery یا خزانه‌های دارای بیمه نگهداری شود تا خطرات سرقت یا ورشکستگی کاهش یابد.

چهارمین عامل، کارمزدها و نقدشوندگی است. برخی توکن‌ها کارمزد بالایی برای انتقال یا بازخرید دارند. همچنین بهتر است استیبل‌ کوینی انتخاب شود که در صرافی‌های معتبر و متعدد فهرست شده باشد تا تبدیل و نقد کردن آن آسان باشد.

در نهایت، معیارهای پشتیبانی فنی و شبکه بلاک چین هم اهمیت زیادی دارد. استفاده از شبکه‌های امن، سریع و با کارمزد پایین می‌تواند تجربه کاربری بهتری فراهم کند.

نحوه خرید تترگلد و پکس گلد

برای خرید تترگلد و پکس گلد ابتدا باید در یک صرافی معتبر کریپتویی ثبت نام کنید که از این دو توکن پشتیبانی می‌کند. صرافی‌های بین‌المللی مانند بایننس، بیت‌فینکس، کراکن و برخی صرافی‌های ایرانی مثل نوبیتکس امکان خرید این دو استیبل کوین طلا را فراهم کرده‌اند. بعد از ثبت نام و احراز هویت، کافی است حساب خود را با تتر (USDT) یا ارز فیات مانند دلار یا ریال شارژ کنید.

در مرحله بعد، وارد بخش بازار یا Trade شوید و جفت‌ارز مورد نظر مانند XAUT/USDT یا PAXG/USDT را انتخاب کنید. سپس می‌توانید مقدار موردنظر را به‌صورت خرید لحظه‌ای (Market) یا با تعیین قیمت دلخواه (Limit Order) خریداری کنید. پس از تکمیل معامله، توکن‌ها در کیف پول صرافی شما ذخیره می‌شوند.

برای امنیت بیشتر توصیه می‌شود توکن‌های خریداری‌شده را به کیف پول شخصی منتقل کنید که از شبکه‌ استفاده‌شده‌تان (مثل اتریوم یا ترون) پشتیبانی کند. در صورت تمایل، می‌توانید از کیف پول‌هایی مانند متامسک، تراست ولت یا لجر استفاده کنید.

در نهایت، برای فروش یا تبدیل دوباره به تتر، کافی است همان مراحل را به‌ صورت برعکس انجام دهید. دقت کنید کارمزد شبکه و صرافی در معاملات استیبل کوین‌های طلا معمولاً کمی بالاتر از تتر است.

جمع‌بندی

تتر، تترگلد و پکس گلد هر کدام مزایا و کاربرد خاصی دارند. قیمت تتر برابر با یک دلار است و از آن برای تراکنش‌های سریع و کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. این در حالی است که قیمت تترگلد و پکس گلد برابر با قیمت جهانی طلاست و از آن‌ها برای نگهداری ارزش در بلندمدت گزینه‌های امن‌تری‌اند. پکس گلد به‌دلیل شفافیت و کارمزد کمتر برتری دارد، اما تترگلد برای کاربران اکوسیستم تتر محبوب‌تر است. انتخاب بین آن‌ها به هدف سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

سوالات متداول

‍۱. تفاوت اصلی تتر با تترگلد چیست؟

قیمت هر تتر یک دلار است ولی قیمت هر تترگلد برابر با انس جهانی است.

۲. تفاوت تترگلد و پکس گلد در چیست؟

تفاوت تترگلد و پکس گلد در نوع نظارت و شفافیت ذخایر آن‌هاست.

۳. آیا امکان دریافت طلای فیزیکی از تترگلد وجود دارد؟

خیر امکان دریافت طلای فیزیکی از تترگلد برای ایرانیان وجود ندارد.

۴. کدام یک امنیت بیشتری دارد: تترگلد یا پکس گلد؟

هر دو شفافیت و امنیت زیادی دارند اما پکس گلد غیرمتمرکزتر از تترگلد است.

۵. کارمزد انتقال کدام یک کمتر است؟ تترگلد یا پکس گلد؟

پکس گلد گاهی اوفات کارمزد کمتری دارد و کارمزد تترگلد بسته به شبکه متفاوت است. بهتر است قبل از انجام هر تراکنش کارمزدها را در لحظه بررسی کنید.

۶. نوسانات قیمت تترگلد چگونه است؟

قیمت تترگلد متناسب با نوسانات جهانی طلای واقعی تغییر می‌کند.

۷. چگونه از اصالت طلای پشتوانه مطمئن شویم؟

می‌توانید گزارش‌های رسمی شرکت‌های صادرکننده و گواهی‌های حسابرسی آن‌ها را بررسی کنید.

۸. کدام یک برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب تر است؟

از نظر سرمایه‌گذاری بلندمدت، مقایسه تتر و تترگلد نشان می‌دهد که تتر انتخاب محافظه‌کارانه‌تری است اما انتخاب نهایی بین تتر و تترگلد (یا پکس گلد) به ترجیحات شخصی شما بستگی دارد.